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La Great-West, compagnie d’assurance-vie, la London Life, Compagnie d’Assurance-Vie et La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie forment désormais une seule et même compagnie : La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie. Découvrez la nouvelle Canada Vie

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Bienvenue à la Canada Vie! La Financière Liberté 55 est une division de La Compagnie d'Assurance du Canada sur la Vie, et les renseignements que vous avez demandés peuvent être consultés ici.

Glossaire des placements

Points à retenir

  • Apprenez-en plus sur certains des termes que vous rencontrerez lorsque vous investirez.

Glossaire des placements

Coût de base rajusté (CBR) — Coût utilisé pour calculer votre gain ou votre perte en capital à des fins fiscales. Le CBR représente le coût total de l’action, y compris les commissions et certains autres coûts. Pour les biens immobiliers, le CBR peut comprendre les frais d’entretien, les impôts fonciers, les frais de gestion immobilière, etc.

Rente — Utilisée principalement comme source de revenus pour les retraités, une rente est un produit financier qui verse des paiements fixes à un particulier.

Répartition de l’actif — Diversification dans un fonds unique. Ce type de fonds est composé d’une variété de placements gérés par divers gestionnaires de fonds.

Catégorie d’actif — Groupe de placements similaires réunis selon leur mode de rendement ou d’investissement. Les catégories d’actif comprennent la répartition de l’actif, la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les fonds à revenu fixe , les fonds équilibrés et les fonds d’actions

Composition de l’actif — Répartition recommandée des sommes investies entre diverses catégories d’actif.

Fonds équilibré — Fonds constitué d’une combinaison diversifiée de placements. Ces placements peuvent être composés d’actions, d’obligations, de prêts hypothécaires et d’équivalents de trésorerie.

Marché baissier — Lorsque les cours boursiers ont généralement diminué d’au moins 20 % depuis un redressement du marché. Il fait suite à un marché haussier dans un cycle de marché.

Actions de premier ordre — Actions émises par des sociétés fiables et bien établies qui ont tendance à être moins volatiles même dans des conditions économiques difficiles et qui peuvent verser des dividendes relativement élevés. En anglais, le terme « blue chip » (premier ordre) vient du poker où les jetons bleus valent plus que les rouges et les blancs. 

Obligation— Placement qui agit comme un prêt émis par une société, une municipalité ou un gouvernement. L’émetteur d’obligations promet de rembourser le plein montant du prêt à l’investisseur à une date précise, majoré d’un taux de rendement précis pour l’utilisation de l’argent.

Fonds d’obligations — Fonds commun de placement qui investit uniquement dans des obligations.

Marché haussier — Lorsque les cours boursiers ont généralement augmenté d’au moins 20 % depuis une glissade du marché. Un marché haussier peut durer des années ou des décennies. Il fait suite à un marché baissier dans un cycle de marché.

Fonds d’actions canadiennes — Fonds de placement composé principalement d’actions de sociétés canadiennes.

Gain ou perte en capital — Augmentation ou diminution de la valeur des actions, des fonds communs de placement et des biens immobiliers depuis l’achat. Un gain ou une perte en capital est « réalisé » au moment de la vente de l’actif.

Trésorerie et équivalents de trésorerie — Placements à court terme productifs d’intérêts, tels que les fonds du marché monétaire, dont l’échéance est inférieure à un an. Cette catégorie d’actif n’est généralement pas choisie pour des placements à long terme.

Intérêts composés — Cela signifie que le taux d’intérêt indiqué sera appliqué à la fois au montant initial investi et aux intérêts accumulés. Les intérêts sont composés selon un calendrier établi – quotidien, hebdomadaire, trimestriel ou annuel. Dans le cas des placements, les intérêts composés peuvent vous aider à faire fructifier votre épargne plus rapidement, car vous accumulez des intérêts sur votre placement initial et les intérêts qu’il rapporte.

Diversification — Technique de placement visant à réduire le risque au minimum par l’investissement dans différents fonds.

Dividendes — Il s’agit de distributions d’espèces ou d’actions supplémentaires versées par certaines sociétés ouvertes pour distribuer une partie de leurs bénéfices aux actionnaires. Le conseil d’administration de la société décide du montant du dividende et du moment où il sera distribué : mensuellement, trimestriellement ou annuellement. Certains fonds communs de placemen et FNB offrent également des dividendes aux investisseurs.

Achats périodiques par sommes fixes — Investissement d’un montant fixe dans un placement donné à intervalles réguliers, généralement tous les mois. Au fil du temps, cette technique devrait aider à équilibrer les conséquences des fluctuations du marché.

Catégorie d’actif en actions — Ces fonds sont constitués d’actions de différentes compagnies cotées sur les marchés boursiers, tant à l’étranger qu’au niveau national.

Fonds négocié en bourse (FNB) — Titre qui reproduit un indice, un secteur ou une marchandise. Par exemple, un FNB qui suit l’indice S&P 500 détient des actions d’une partie ou de la totalité des sociétés de cet indice. Les actions de FNB sont achetées et vendues sur une bourse comme les actions ordinaires, et peuvent comprendre des actions, des obligations, des marchandises ou une combinaison de celles-ci. Les investisseurs achètent des FNB en raison de leurs frais d’achat peu élevés, de leurs faibles ratios de frais, de leurs commissions peu élevées ou nulles, de leur accès à divers secteurs par l’entremise d’un seul FNB et de leur capacité à constituer facilement un portefeuille diversifié.

Fonds à revenu fixe — Placements productifs de revenus, comme des obligations ou titres hypothécaires. Les sociétés et les gouvernements émettent des obligations afin d’obtenir les liquidités dont ils ont besoin immédiatement, en sachant qu’ils devront rembourser cet argent avec intérêt. En effet, vous prêtez de l’argent au vendeur lorsque vous souscrivez une obligation. Un fonds hypothécaire investit dans des prêts hypothécaires et rapporte de l’argent sur l’intérêt versé sur ceux-ci.

Fonds d’actions étrangères — Fonds de placement composé principalement d’actions de sociétés étrangères.

Certificat de placement garanti (CPG) — Lorsque vous achetez un CPG, vous prêtez vraiment votre argent à une institution financière pour une durée précise, habituellement d’un mois à dix ans. Lorsque la durée du CPG expire (aussi appelée date d’échéance), vous récupérez votre argent plus les intérêts. Habituellement, plus le terme est long, plus le taux d’intérêt est élevé. Les CPG exigent souvent un placement minimal. Si vous songez à encaisser un CPG avant l’échéance, vous pourriez devoir payer une pénalité.

Fonds indiciels — Fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (FNB) conçus pour suivre de près le rendement et les caractéristiques d’un indice qui mesure le rendement d’un ensemble de titres ou d’actifs. Par exemple, l’indice S&P 500 est un indice boursier qui comprend environ 500 grandes sociétés ouvertes aux États-Unis. Un fonds indiciel qui suit l’indice S&P 500 détient des actions d’une partie ou de la totalité de ses sociétés cotées en bourse.

Inflation — Hausse constante du prix des biens et des services dans une économie au fil du temps.

Gestionnaire de placements — Personne ou organisation responsable des placements du portefeuille d’un fonds. Synonymes : gestionnaire d’actifs, gestionnaire de fonds.

Frais de gestion de placement (FGP)  — Les frais payés au gestionnaire de placements pour ses services professionnels, y compris la gestion quotidienne de chaque fonds.

Fonds de revenu viager (FRV) — Un FRV est un produit financier qui convertit l’épargne-retraite en revenu de retraite.

Liquidité — Capacité d’avoir facilement accès à l’argent investi.

Frais — Frais que doivent payer les investisseurs pour acheter (frais d’acquisition) ou vendre (frais de sortie) des unités d’un fonds.

Frais de gestion — Montant versé par un fonds commun de placement au conseiller pour ses services.

Ratio des frais de gestion (RFG) — Frais courants imputés à la plupart des fonds communs de placement. Vous ne payez pas le RFG directement. Il est payé à même le fonds et sert à payer les coûts associés au fonds lui-même, notamment pour les relevés destinés aux clients et les conseils fournis par votre conseiller.

Bulle boursière — Hausse rapide des cours pour atteindre de nouveaux niveaux, puis baisse rapide. Les bulles boursières s’intensifient en raison de la frénésie des achats causée par la crainte de rater une occasion, faisant grimper les prix. Les bulles boursières prennent fin lorsque les attitudes changent, que les vendeurs sont largement plus nombreux que les acheteurs et que les prix s’effondrent. À titre d’exemple, mentionnons la bulle technologique des années 1990 et la bulle immobilière américaine qui a éclaté en 2008.

Capitalisation boursière — Valeur marchande totale des actions en circulation d’une société. Pour calculer la capitalisation boursière, multipliez le nombre d’actions par le cours d’une action. Les investisseurs utilisent la capitalisation boursière pour évaluer une société et la comparer à d’autres sociétés du même secteur.

Synchronisation des marchés — Tentative d’acheter et de vendre des titres en anticipant la hausse ou la baisse du rendement du marché.

Volatilité des marchés — Fluctuations du rendement des marchés des capitaux.

Compte non enregistré — Compte de placement qui n’offre pas d’abri fiscal ni de report d’impôt. Tout revenu de placement gagné dans un compte non enregistré est assujetti à l’impôt sur le revenu. Les comptes non enregistrés ne sont généralement pas soumis à des règles de cotisation ou de retrait.

Portefeuille — Ensemble de placements détenus par une organisation ou une personne, gérés en fonction d’objectifs précis.

Ratio cours/bénéfice (ratio C/B) — Ratio utilisé pour évaluer une société. Il mesure le cours actuel de l’action d’une société par rapport à son bénéfice par action (BPA). Le ratio C/B est calculé en divisant le bénéfice par action par la valeur marchande par action. Les ratios C/B aident les investisseurs à comparer différentes actions et sociétés et à déterminer si une société est surévaluée ou sous-évaluée.

Taux de rendement — Mesure du rendement d’un placement au cours d’une période donnée.

Société de placement immobilier (SPI) — Société qui met en commun les capitaux des investisseurs et possède des immeubles commerciaux productifs de revenus, comme des centres commerciaux, des hôpitaux, des entrepôts, des hôtels et des immeubles de bureaux. Les investisseurs dans une SPI peuvent toucher un revenu de dividendes en investissant dans l’immobilier, sans assumer de responsabilités de propriétaire ou de gestionnaire. Les SPI sont cotées en bourse et sont considérées comme des placements très liquides.

Régime enregistré d’épargne-études (REEE) — Compte de placement géré par le gouvernement fédéral et certains gouvernements provinciaux. Il vous permet d’épargner de l’argent pour les futures études d’un enfant. Les placements détenus au sein du régime fructifient à l’abri de l’impôt. Le plafond cumulatif de cotisation à vie est de 50 000 $ par bénéficiaire, et les montants cotisés en trop sont assujettis à une pénalité fiscale de 1 % par mois, jusqu’au retrait de la cotisation excédentaire.

Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) — Il s’agit en quelque sorte d’un REER inversé. Un FERR vous oblige à effectuer des retraits minimaux, à même votre épargne, pour financer votre retraite. Vous pouvez transformer votre REER en FERR en tout temps avant le 31 décembre de l’année au cours de laquelle vous aurez 71 ans. Tous les retraits d’un FERR sont imposables à titre de revenu.

Régime enregistré d’épargne-retraite (REER) — Compte de placement et d’épargne-retraite enregistré auprès de l’Agence du revenu du Canada (ARC) qui vous aide à épargner en vue de la retraite. L’argent que vous mettez dans un REER n’est pas imposé comme faisant partie de votre revenu, de sorte que vous payez moins d’impôt sur le revenu. Toute croissance n’est pas imposable tant que vous ne retirez pas votre argent.

Risque — Possibilité de perte et incertitude quant aux rendements futurs.

Fonds distinct — Les fonds distincts sont un type de placement en gestion commune, comme les fonds communs de placement. Alors que les fonds communs de placement sont généralement vendus par les banques et les sociétés de placement, les fonds distincts sont offerts par les compagnies d’assurance.

Un gestionnaire de fonds est chargé de choisir les placements dans un fonds distinct. Il les choisit en fonction des objectifs du fonds, comme la croissance à long terme ou la protection du capital. Il n’y a donc pas deux fonds distincts identiques. Ils ont tous une combinaison de placements différente et, par conséquent, un rendement différent au fil du temps.

Les frais de gestion et les autres coûts connexes ont aussi une incidence sur le rendement que vous obtenez en investissant dans des fonds distincts.

  • Fonds distincts individuels: Les fonds distincts individuels offrent à la fois un potentiel de plus-value du capital et certaines garanties en matière d’assurance. La plupart des fonds distincts offrent l’option d’un remboursement de 75 % à 100 % des primes que vous avez payées. Il s’agit d’un avantage par rapport aux fonds communs de placement où vous pourriez perdre la totalité de votre placement. Dans le cas des fonds distincts individuels, vous pouvez désigner un bénéficiaire. Cela peut offrir une certaine protection contre les créanciers et, en cas de décès, faciliter le transfert des sommes dues à votre bénéficiaires.
  • Fonds distincts collectifs: Les fonds distincts collectifs sont les placements le plus souvent offerts dans le cadre des régimes de retraite et d’épargne collectifs. Ils ne comportent pas de garantie du capital et n’offrent pas les avantages de transfert du patrimoine ou de protection contre les créanciers dont bénéficient les fonds distincts individuels.

Placement socialement responsable (PSR) — Stratégie de placement qui tient compte non seulement des rendements boursiers, mais aussi de l’impact environnemental, social, gouvernemental et éthique des placements. Les investisseurs peuvent choisir d’investir dans des sociétés qui correspondent à leurs valeurs.

Fonds d’actions de secteurs particuliers — Fonds de placement composé de titres d’un secteur particulier, par exemple, l’immobilier, les métaux précieux ou les ressources naturelles.

Actions — Placement qui procure une participation partielle dans une société. Également désignées « titres de participation », les actions sont achetées et vendues sur les marchés boursiers ou les bourses. Les titulaires d’actions, aussi appelés actionnaires, profitent d’une partie du bénéfice et de l’actif de la société, mais partagent également ses pertes. Les actions ordinaires donnent droit de vote aux assemblées des actionnaires. Les actions privilégiées offrent d’autres caractéristiques, mais aucun droit de vote. 

Rendement du marché boursier — Variation de la valeur d’un titre (gain ou perte) au fil du temps. Un gain signifie qu’un bénéfice a été réalisé sur le placement. Une perte signifie que la valeur du placement a diminué. Les rendements boursiers totaux comprennent les dividendes et les paiements d’intérêts, ainsi que la variation du cours de l’action.

Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) — Compte d’épargne-placement enregistré créé par le gouvernement fédéral en 2009. Utilisez-le pour des objectifs immédiats, comme épargner en vue d’une nouvelle voiture ou d’un voyage, ou pour des objectifs à long terme, comme épargner en vue de la retraite. Un CELI permet de réaliser des gains en franchise d’impôt sur vos placements et des retraits en franchise d’impôt. Le montant que vous pouvez cotiser est limité annuellement. Toutefois, vous pouvez reporter les droits de cotisation inutilisés à un montant maximal à vie.

Fonds à date cible — Les fonds à date cible sont créés avec des dates d’échéance uniques afin que vous puissiez choisir le fonds qui correspond le mieux au moment où vous aurez besoin des fonds. En réduisant le pourcentage d’actions investies dans le fonds, le risque de placement est réduit au fil du temps, de sorte qu’il demeure adapté à la date d’échéance du fonds.

Horizon de placement — Période pendant laquelle vous prévoyez conserver vos placements dans un actif ou un titre.

Valeur unitaire — Coût, ou valeur, d’une unité dans un fonds de placement. Une unité est achetée lorsqu’un investisseur verse une somme dans un fonds. La valeur unitaire est déterminée en divisant le total des actifs du fonds par le nombre d’unités du fonds, à une fréquence prédéterminée (par exemple chaque jour, semaine ou mois).

Taux de rendement — Taux de rendement annuel en pourcentage du capital investi.

Et maintenant?

Maintenant que vous en savez plus sur ces termes de placement, vous pouvez communiquer avec votre conseiller ou, si vous participez à un régime collectif de la Canada Vie, notre équipe compte des professionnels détenant un permis qui peuvent vous aider à :

Les renseignements fournis sont fondés sur les lois, les règlements et les autres règles en vigueur s’appliquant aux résidents canadiens. À notre connaissance, ils sont exacts au moment de leur publication. Les règles et les interprétations sont susceptibles de changer, ce qui peut compromettre l’exactitude de l’information. Les renseignements fournis sont de nature générale et ne devraient pas remplacer les conseils qu’il convient d’obtenir lorsqu’une situation.particulière se présente. Pour des questions particulières, vous devriez consulter un juriste, un comptable, un fiscaliste ou tout autre conseiller professionnel approprié. 

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